Haftalık Bülten

HAFTANIN ÖNEMLİ GÜNDEM MADDELERİ

19 Haziran Pazartesi         Japonya Mayıs ayı Dış Ticaret Verileri

                                             Brexit görüşmeleri Brüksel’de başlayacak.

20 Haziran Salı                   Fed Başkan Yardımcısı Fischer ve Dallas Fed Başkanı Kaplan'ın Açıklamaları

21 Haziran Çarşamba        ABD Mayıs ayı Mevcut Konut Satışları

22 Haziran Perşembe       Türkiye Mart Haziran ayı Tüketici Güveni

23 Haziran Cuma              Japonya, Almanya, Euro Bölgesi ve ABD Haziran ayı PMI verileri

                                           Türkiye Haziran ayı Reel Kesim Güven Endeksi ve KKO

Yoğun bir haftayı geride bıraktık. Küresel çapta merkez bankalarının kararları piyasalarda fiyatlamalara yön verdi. Fed’in şahin olarak algılanan duruşunun yanı sıra iç siyasi gelişmelerle haftanın ikinci yarısında endekste satış baskısının ön plana çıktığını gördük ki 100 bin direncini test eden endeks haftayı %0,76 kayıpla 98.193 puandan tamamladı.

Yeni haftaya pozitif risk iştahı ile uyanıyoruz.Japonya’da Mayıs ayında ihracat beklentilerin altında %14,9 artış gösterirken, ithalat hacmi beklentilerin üzerinde %17,8 artışla son yılların en güçlü artışını gösterdi. Asya piyasaları haftaya pozitif bir seyirle başlıyor (Shanghai %0,61, Nikkei %0,56).  Cuma günü karışık kapanışın ardından ABD vadelilerinde %0,18 ile primli hareketler gözlenirken, USD/TL’de yeni günde işlemler hafif düşüşle 3,50 seviyesinin hemen altından geçiyor. Veri akışının zayıf olduğu bu haftada Ramazan Bayramı öncesi olması da dolayısıyla zayıf hacimli hareketler gözlenebilir. 

Yurtiçinde bu hafta Haziran ayı tüketici güveni ve reel kesim güven endeksi dışında önemli bir veri akışı bulunmuyor. Dışarıda ABD tarafında açıklanacak konut verilerinin yanı sıra Japonya, Almanya, Euro Bölgesi ve ABD’den Haziran ayı PMI verilerini alacağız. Bu hafta Fed başkanlarının takvimi ise oldukça yoğun. Fed’in faiz kararı sonrasında Fed başkanlarından gelecek açıklamalar da dolar tarafında belirleyici olacak.

Bu hafta aşağıda 97.500 desteğini izlemeye devam edeceğiz. Yükselişlerin hız kazanması için 99,300 seviyesi üzerinde kalıcılık sağlanması gerekmekte.  USD/TL’de ise 3,4750-3,56 bandında hareket öngörmekteyiz. 3,50 seviyesini aşağısına sarkmalarda gevşeme hız kazanabilir.

 

 

Ekonomik Veri Takvimi ile raporun tümüne ekten ulaşabilirsiniz.

 

 

Yazar: Anadolu Yatırım

Ekli Dökümanlar:

• HAFTALIK STRATEJİ

HAFTANIN ÖNEMLİ GÜNDEM MADDELERİ

12 Haziran Pazartesi         Türkiye 1Ç17 Büyüme, Nisan ayı Cari İşlemler Dengesi ve TCMB Beklenti Anketi

13 Haziran Salı                  ABD Mayıs ayı ÜFE

14 Haziran Çarşamba        Çin Mayıs ayı Sanayi Üretimi

ABD Mayıs ayı TÜFE

Fed Faiz Kararı ve Yellen’ın Basın Konferansı

15 Haziran Perşembe       Türkiye Mart ayı İşsizlik Oranı

TCMB ve BOE Faiz Kararı

16 Haziran Cuma              BOJ Faiz Kararı

İçeride Mayıs ayı enflasyon rakamları ve sanayi üretimi verileri; dışarıda Katar diplomatik krizi, ECB faiz kararı, Eski FBI direktörü Comey’in Kongre ifadesi ve Muhalefet Partisi’nin çoğunluğu kaybetmesiyle koalisyona işaret eden İngiltere seçimleri eşliğinde oldukça yoğun bir haftayı geride bıraktık. Katar ile yakın ilişkiler dolayısıyla TL varlıklarda haftanın ikinci yarısında yaşanan baskı net bir şekilde hissedildi. BIST100 endeksi %0,1 değer kazancıyla yerinde sayarken, TL dolar karşısında %0,8 değer kaybı yaşadı. USD/TL’de yeni günde işlemler 3,53’ün hemen üzerinden geçmekte.

Yeni haftaya Fransa seçimlerinin ilk turuyla başlıyoruz.Cumhurbaşkanı Macron’un genel seçimlerden ikinci zaferini aldığını söyleyebiliriz. Çıkış anketlerine göre Macron'un Cumhuriyet Yürüyüşü Hareketi ile ittifak kurduğu Demokrasi Hareketi milletvekilinin çoğunluğunu elde ediyor. Seçimlerin ikinci turu 18 Haziran’da gerçekleştirilecek.  Cuma günü ABD’de teknoloji hisselerine gelen satışın ardından ABD vadelileri %0,11 ekside. Asya piyasaları da yeni haftaya satışlarla başlıyor. (Shanghai -%0,25, Nikkei -%0,60)

Bu hafta küresel çapta fiyatlamalara merkez bankaları yön verecek.14 Haziran Çarşamba günü Fed’den, Perşembe günü TCMB ve İngiltere Merkez Bankası’ndan Cuma günü ise Japonya Merkez Bankası’ndan faiz kararını alacağız. Öte yandan bugün açıklanacak ilk çeyrek büyüme verisi ve Nisan ayı ödemeler dengesi istatistikleri içeride alacağımız diğer önemli veriler arasında yer alıyor. Fed’in yılın ikinci yarısında nasıl bir yol izleyeceğinin sinyallerinin alınmaya çalışılacağı bu toplantısı gelişmekte olan piyasalardaki havayı belirleyebilir.

Endekste 99.300 seviyesinin direnç olarak takip edileceği bu hafta 97.500 aşağıda izleyeceğimiz destek seviyesi olacak. Yükselişlerin hız kazanması için 99,300 seviyesi üzerinde kalıcılık sağlanması gerekmekte.  USD/TL’de ise 3,50-3,56 bandında hareket öngörmekteyiz. 3,50 seviyesini aşağısına sarkmalarda gevşeme hız kazanabilir.

 

Ekonomik Veri Takvimi ile raporun tümüne ekten ulaşabilirsiniz.

 

Yazar: Anadolu Yatırım

Ekli Dökümanlar:

• HAFTALIK STRATEJİ

Bu hafta gündem yoğun…

Geçen hafta Cuma günü hayal kırıklığı yaratan ABD istihdam verilerinin ardından GOP’larda haftanın ilk işlem gününde pozitif seyir devam ediyor. Yeni haftaya güç kaybeden doların yanı sıra gıda ve ulaştırma grubunun düşüş yönündeki katkısıyla beklentilere paralel aylık bazda %0,45 artış gösteren yurtiçi enflasyon rakamlarının ardından 3,50 seviyesinin altını test eden USD/TL’de an itibariyle işlemler 3,5054’ten geçmekte. Alman piyasalarının kapalı olduğu günde Avrupa borsalarındaki satıcılı seyre rağmen TL’deki kazanımlarla endeks ise pozitif tarafta kalmayı başarıyor. Bu hafta veri akışı yoğun. Bugün17:00’da açıklanacak büyümenin öncülerinden ABD Nisan ayı dayanıklı mal siparişleri ve fabrika siparişleri dolar tarafında takip edilecek. Haftanın kalanında ise küresel piyasalarda İngiltere seçimleri, ECB faiz kararı, Türkiye Nisan ayı sanayi üretimi ve Çin’de açıklanacak dış ticaret dengesi ve TÜFE rakamları ajandada öne çıkıyor. Diğer yandan içeride kabine değişikliğine yönelik haber akışını izleyeceğiz.

Haftanın ilk işlem gününde 99.278 ile rekorunu tazeleyen BIST100 endeksinde bu hafta 100 bin seviyesi hedef olabilir. Diğer yandan bu hafta kar realizasyonlarına karşı 97.500-97.000 önemli destek bölgesi olarak izlenecek.

 

HAFTANIN HİSSE ÖNERİLERİ

Geçen haftadan listemizde kalan KARSN ve KCHOL hisselerini bu haftaki listemizde tutmaya devam ederken, haftanın yeni hisselerini AFYON, BAGFS, BRISA, DGGYO, EKGYO, GUBRF, VAKBN, VESTL ve VKGYO olarak belirliyoruz.

 

 

	Son Fiyat	Alış önerisi	Sermaye (bin TL)	Piyasa Değeri (bin TL)	F/K	PD/DD	Stop-loss	Kısa Vade Satış Hedefi
AFYON	9,08	9,08	100.000	908.000	602,38	5,49	8,90	9,32
BAGFS	11,93	11,93	45.000	536.850	-11,98	1,03	11,70	12,50
BRISA	7,53	7,53	305.117	2.297.530	31,41	3,49	7,40	7,80
DGGYO	3,04	3,04	332.008	1.009.304	20,60	1,38	3,00	3,14
EKGYO	3,03	3,03	3.800.000	11.514.000	6,05	1,23	2,98	3,10
GUBRF	4,93	4,93	334.000	1.646.620	-18,65	1,57	4,85	5,05
KARSN	1,28	*	600.000	768.000	-11,81	2,80	1,24	1,32
KCHOL	16,24	*	2.535.898	41.182.984	10,12	1,78	15,85	16,60
VAKBN	6,50	6,50	2.500.000	16.250.000	4,76	0,97	6,35	6,65
VESTL	7,07	7,07	335.456	2.371.676	24,06	1,56	6,90	7,50
VKGYO	2,90	2,90	213.000	617.700	16,04	0,75	2,85	2,98
XU100	99.045
Hedef ve stop-loss seviyeler teknik olarak belirlenmiştir.
*Geçen haftadan kalan hisse, hedef ve stop-loss seviyesi güncellenmiştir.

 

 

 

GEÇEN HAFTA ÖNERİLENLER NE GETİRDİ?

 

 

	Öneri Fiyatı	Gerçekleşme / Son Fiyat	% Değ	Hedef/ Stop Loss	En Düşük	En Yüksek	Kısa Vadeli Satış Hedefi	Stop-loss
ALKIM	28,08	27,26	-2,92	Son Fiyat	27,00	28,12	29,00	27,20
ARCLK	24,88	25,30	1,69	Hedef	24,42	26,32	25,30	24,50
DOAS	9,02	9,20	2,00	Kapatma	8,94	9,28	9,30	8,80
EGSER	3,90	4,05	3,85	Hedef	3,78	4,24	4,05	3,80
KARSN	1,27	1,28	0,79	Son Fiyat	1,25	1,29	1,32	1,24
KCHOL	16,11	16,24	0,81	Son Fiyat	15,91	16,20	16,50	15,85
PRKME	3,15	3,06	-2,86	Son Fiyat	2,97	3,18	3,30	3,05
SODA	6,10	6,22	1,91	Hedef	6,01	6,28	6,22	5,99
THYAO	7,35	7,41	0,82	Son Fiyat	7,09	7,36	7,55	7,20
TRGYO	4,92	4,98	1,22	Son Fiyat	4,83	5,08	5,10	4,80
Öneri Ort. Getiri			0,73
BIST100	97.894	98.988	1,12
Rölatif Getiri			-0,38

 

 

 

 

DEĞİŞİM (%)	HAFTALIK	2017	2016 YILLIK	2015 YILLIK	2014 YILLIK	2013 YILLIK	2012 YILLIK	2011 YILLIK
YK HİSSE PORTFÖYÜ	0,73	50,04	31,81	15,17	68,46	38,30	62,90	72,19
BIST 100 Endeksi	1,12	25,85	5,50	-17,96	31,93	-14,51	51,58	-22,06
Rölatif Getiri (%)	-0,38	19,22	24,93	40,38	27,69	61,77	7,47	120,93

 

 

 

 

Raporun tamamına ve stratejinin uygulanış biçimine ekten ulaşabilirsiniz.

 

Saygılarımızla.

 

Yazar: Anadolu Yatırım

Ekli Dökümanlar:

• HAFTALIK