Haftalık Bülten

HAFTANIN ÖNEMLİ GÜNDEM MADDELERİ

7 Ağustos Pazartesi          OPEC ve OPEC dışı yetkililer Abu Dhabi'de toplanacak

8 Ağustos Salı                  Çin Temmuz ayı Ticaret Verileri

                                        Türkiye Haziran ayı Sanayi Üretimi

9 Ağustos Çarşamba        Çin Temmuz ayı Enflasyon Rakamları

10 Ağustos Perşembe      ABD Temmuz ayı ÜFE

11 Ağustos Cuma             Japon piyasaları kapalı olacak.

Türkiye Haziran ayı Cari İşlemler Dengesi

ABD Temmuz ayı TÜFE

                                       

İçerde ikinci çeyrek finansallarının yanı sıra Enflasyon Raporu ve enflasyon verilerinin takip edildiği geçen hafta dışarıda ABD Temmuz ayı istihdam raporu fiyatlamalarda etkili oldu. Her ne kadar Fed beklentilerini değiştirecek boyutta olmasa da iyi gelen istihdam verileri hafta boyu güç kaybeden dolarda rüzgarı bir miktar tersine çevirirken, içeride Merkez Bankası’nın sıkı duruş mesajına vurgusu izlendi. Haftaya kötü başlayan BIST100 endeksi haftanın ikinci yarısında kayıplarını telafi ederek haftalık bazda %0,79 primle 108.545 puandan kapanırken, USDTRY’de işlemler 3,5121-3,5478 bandında gerçekleşti.

Yeni haftaya küresel piyasalar pozitif risk iştahı ile başlıyor.ABD vadelilerinin %22 primli olduğu haftanın ilk işlem gününde Asya piyasaları da artıda seyrediyor. (Shanghai %0,18, Nikkei %0,59) Geçen haftayı 3,5281’den tamamlayan USDTRY’de an itibariyle işlemler hafif düşüşle 3,5270’den geçmekte. Gelişen ülke kurlarında ise sabah itibariyle sakin bir seyir var. 

Bu hafta veri akışı geçtiğimiz haftaya kıyasla daha sakin.Bugün ve yarın OPEC ve bazı OPEC dışı ülkeler Abu Dhabi'de biraraya gelecek. İçeride yarın ikinci çeyrek büyüme beklentileri açısından öne çıkan Haziran ayı sanayi üretimi verisi ve Cuma günü alacağımız Haziran ayı cari işlemler dengesi dışında önemli veri akışı bulunmuyor. Dışarıda ise ABD tarafında ÜFE ve TÜFE verileri; Çin dış ticaret ve enflasyon verileri ajandada ilk sıralarda yerini alıyor.

Bilanço sezonunda olmamız nedeniyle hisse bazlı hareketlerin bu hafta da ön plana çıkacak. BIST100’de 109.000-110.000 hedeflerini izlemekle birlikte,  USDTRY’de ise 3,51-3,58’de beklenti aralığımızı koruyoruz.

 

Ekonomik Veri Takvimi ile raporun tümüne ekten ulaşabilirsiniz. 

Yazar: Anadolu Yatırım

Ekli Dökümanlar:

• HAFTALIK STRATEJI

HAFTANIN ÖNEMLİ GÜNDEM MADDELERİ

24 Temmuz Pazartesi       Japonya, Almanya, Euro Bölgesi ve ABD PMI verileri

25 Temmuz Salı               Türkiye Temmuz ayı Reel Kesim Güven Endeksi ve KKO

26 Temmuz Çarşamba     İngiltere 2Ç17 Büyüme

Fed Faiz Kararı

27 Temmuz Perşembe     TCMB Faiz Kararı

28 Temmuz Cuma            Almanya Temmuz ayı TÜFE

                                        ABD 2Ç17 Büyüme

Yoğun bir haftayı geride bıraktık. Dışarıda ECB’nin faiz kararının takip edildiği haftada Draghi’nin Euro Bölgesi ekonomisine ilişkin güçlü sinyaller vermesi euroyu güçlendirirken, ABD tarafında Rusya soruşturması dolarda baskı yaratmaya devam etti. İçeride ise uzun süredir beklenen kabine revizyonu açıklandı. Piyasalar tarafından sıcak bakılan Başbakan Yardımcısı Mehmet Şimşek’in bakanlar kurulunda yerini koruması sonrasında endekste rekor yükselişler gördük. 107.750 seviyesi ile tüm zamanların en yüksek seviyesi görülürken, Almanya ile Türkiye’nin karşılıklı restleşmeleri endekste bir miktar satış baskısı yarattı ve BIST100 endeksi haftalık bazda %1,59 primle 106.843 puandan haftayı tamamladı.

Bu hafta merkez bankaları piyasalara yön verecek.Fed’in ve TCMB’nin faiz kararı bu hafta öne çıkarken, içeride ayrıca Temmuz ayı reel kesim güven endeksi, ABD tarafında ise ABD 2Ç17 büyüme verisi ilk tahmini ajandada yer alıyor.  Maliye Bakanı’nın %20’deki kurumlar vergisi oranının düşürülmesinin tartışılabileceğini söylerken, işletme sahibinin tüm giderlerini kazancından düşebileceği bir çalışma yapacaklarını söylemesi sonrasında bu yöndeki gelişmeler yakından izlenecek. Bugün St.Petersburg'da yapılacak OPEC toplantısını da emtia fiyatlamaları açısından takip edilecek.

Bu hafta endekste 107.500 direncini izleyeceğiz. Bu seviye üzerine yerleşmede 110.000 seviyesinin hedefe gireceğini düşünmekteyiz. Aşağıda ise 106.000 ilk önemli destek iken haftalık bazda stop-loss seviyemizi 105.500 olarak belirliyoruz.  USDTRY’de ise bu hafta 3,520-3,54 bandını takip edeceğiz. 3,54 üzerine yerleşmede 3,56-3,58’e doğru hareket mümkün iken 3,52 altında 3,50 önemli ve kritik destek olarak izlenebilir.

 

 

Ekonomik Veri Takvimi ile raporun tümüne ekten ulaşabilirsiniz.

 

Yazar: Anadolu Yatırım

Ekli Dökümanlar:

• HAFTALIK

HAFTANIN ÖNEMLİ GÜNDEM MADDELERİ

17 Temmuz Pazartesi       Japon piyasaları Okyanus Günü nedeniyle kapalı.

Türkiye Nisan ayı İşsizlik Rakamları ve TCMB Beklenti Anketi

18 Temmuz Salı               Euro Bölgesi Haziran ayı TÜFE

20 Temmuz Perşembe     Japonya Merkez Bankası Faiz Kararı

                                        Türkiye Temmuz ayı Tüketici Güven Endeksi

                                        ECB Faiz Kararı ve Draghi Basın Toplantısı

21 Temmuz Cuma            Fitch Türkiye Kredi Notu Değerlendirmesi

 

Yellen’ın Kongre’deki yarıyıl sunumunda zayıf enflasyon gelişmelerine vurgu yapmasının ardından gelişmekte olan piyasalarda başlayan ralli Cuma günü açıklanan ve %1,6’ya gerileyen ABD manşet enflasyonuyla devam etti. TL geçen hafta dolar karşısında %2,3 değer kazanırken, TL’deki değer kazancının yanı sıra bankacılık sektörüne ilişkin haber akışlarıyla BIST100 endeksinde ise rekor üzerine rekor kırıldı. Hafta içinde 105.200 ile tüm zamanların en yüksek seviyesi görülürken, haftalık bazda %5,09 primle 105.176 puandan rekor kapanış gerçekleşti.

Yeni haftaya küresel piyasalar karışık bir seyirle başlıyor. Bu sabah Çin’den 2Ç17 büyüme ve sanayi üretimi verilerini aldık. Çin ekonomisi yılın ikinci çeyreğinde piyasa beklentilerinin hafif üzerinde %6,9 büyüme gösterirken, Haziran ayında sanayi üretimi %6,5 artış beklentisinin üzerinde %7,6 arttı. Japon piyasalarının kapalı olduğu günde Shanghai endeksi %0,42 kayıpla işlem görüyor. ABD vadelileri ise Cuma günü yaşanan güçlü yükselişin ardından %0,02 primli. Gelişen ülke kurları genelinde ise yeni haftada görünüm pozitif. An itibariyle USDTRY’de işlemler hafif düşüşle 3,5370’den geçmekte.

Bu hafta yurtiçinde bugün açıklanacak Nisan ayı işsizlik rakamları ile TCMB Beklenti Anketi, Perşembe günü tüketici güven endeksi ve Cuma günü Fitch Türkiye kredi notu değerlendirmesi takip edilecek. Dışarıda ise ECB faiz kararı ve karar sonrasında Draghi’nin gerçekleştireceği basın toplantısı  ajandada öne çıkıyor.

Bu hafta endekste 105 bin üzerinde yerleşmede 106.500 direncini izleyeceğiz. Güçlü yükselişlerin ardından gelebilecek kar satışlarında ise aşağıda 103 bin desteğini takip ediyoruz. USDTRY’de ise bu hafta 3,5250-3,58 bandında hareket ön görmekteyiz.

 

 

Ekonomik Veri Takvimi ile raporun tümüne ekten ulaşabilirsiniz.

 

Yazar: Anadolu Yatırım

Ekli Dökümanlar:

• HAFTALIK

HAFTANIN ÖNEMLİ GÜNDEM MADDELERİ

10 Temmuz Pazartesi       Türkiye Mayıs ayı Sanayi Üretimi

12 Temmuz Çarşamba     Euro Bölgesi Mayıs ayı Sanayi Üretimi ve ABD Bej Kitap Raporu

                                        Fed Başkanı Yellen’ın Yarıyıl Sunumu

13 Temmuz Perşembe     Çin Haziran ayı Dış Ticaret Verisi

                                        Türkiye Mayıs ayı Cari İşlemler Dengesi

ABD Haziran ayı ÜFE

14 Temmuz Cuma            ABD Haziran ayı TÜFE, Perakende Satışlar, Sanayi Üretimi ve KKO

Genişlemeci para politikasını terk eden Fed’in ardından ECB’nin de yakın zamanda varlık alım programını sonlandırıp bu kervana katılacağı beklentileri geçen hafta gelişen piyasaları bir miktar baskı altında bıraktı. İçeride ayrıca AB ile gerilen ilişkilerin etkilerini de hissettik. Bağlayıcılığı bulunmasa da Avrupa Parlamentosu’nun, Türkiye ile devam eden AB üyelik müzakerelerinin koşullu olarak askıya alınmasını öneren raporu 64'e karşı 477 oyla kabul etmesiilişkilerizedeleyici bir karar.Bu gelişmeler eşliğinde haftalık bazda TL dolar karşısında %2,8, Euro karşısında %2,6 değer kaybederken endeks %0,35 düşüşle 100.084 puandan haftayı tamamladı.

Yeni haftaya gelişen piyasalar pozitif başlıyor. Çin’de yıllık bazda üretici fiyatları %5,5 ile beklentileri karşılarken, tüketici fiyatları ise %1,5 artarak beklentilerin bir miktar altında kaldı. Yeni günde Asya piyasalarında görünüm karışık (Shanghai -%0,15, Nikkei %0,81) Cuma günkü yükselişlerin ardından ABD vadelilerinin pozitif tarafta kaldığı yeni günde gelişen ülke kurları dolar karşısında değer kazanıyor. USDTRY’de işlemler düşüşle 3,61’in hemen altından geçmekte. Bu hafta içeride bugün açıklanacak Mayıs ayı sanayi üretiminin dışında Perşembe günü alacağımız cari açık verisini takip edeceğiz. Nisan ayında %6,7 artış gösteren takvim etkisinden arındırılmış sanayi üretiminin yıllık bazda %4,3 artması bekleniyor. Dışarıda ise Fed Başkanı Yellen’ın Çarşamba ve Perşembe günü gerçekleştireceği yarıyıl sunumu piyasaların odağında olacak. Bu hafta Çin’den alacağımız dış ticaret verileri, ABD ÜFE, TÜFE verisi ve Bej Kitap raporu ajandada öne çıkan veriler arasında yer almakta. Ayrıca hafta boyunca bölgesel Fed başkanlarının açıklamaları bulunuyor.

TL’deki değer kayıplarına rağmen 100 bin seviyesi üzerinde tutunmayı başaran endekste bu hafta sırasıyla 101.500 ve 102.500 dirençlerini izleyeceğiz. 3,65 direncini aşamayan USDTRY’de ise bu hafta hareket aralığı beklentimiz 3,58-3,65 bandında bulunuyor.

 

 

Ekonomik Veri Takvimi ile raporun tümüne ekten ulaşabilirsiniz. 

Yazar: Anadolu Yatırım

Ekli Dökümanlar:

• HAFTALIK STRATEJI

TL’deki değer kazancıyla BIST haftaya pozitif başladı…

Geçen hafta TL’deki değer kaybıyla birlikte satış baskısı altında kalan BIST100 endeksi yeni haftaya güçlü başladı. Sabah açıklanan arındırılmış seride yıllık bazda %4,3 artışla beklentileri karşılamayan sanayi üretimi verisine rağmen endeks küresel piyasalardaki pozitif havaya paralel olarak ilk seansı %0,79 primle 100.871 puandan tamamlarken, USDTRY 3,61’in altına gevşedi. Bu hafta içeride Perşembe günü açıklanacak cari açık verisinin dışında içeride önemli veri akışı bulunmazken, dışarıda gözler Fed Başkanı Yellen’ın Çarşamba ve Perşembe günü gerçekleştireceği Temsilciler Meclisi Finansal Hizmetler Komitesi ile Senato Bankacılık Komitesi yarıyıl sunumunda olacak. Ayrıca bu hafta Çin’den alacağımız dış ticaret verileri, ABD ÜFE, TÜFE verisi ve Bej Kitap raporu ajandada öne çıkanlar arasında yer almakta.

 

Günün ilk yarısını 100.871 puandan tamamlayan endekste 100.000 üzerinde kalması halinde bu hafta sırasıyla 101.500 ve 102.500 dirençlerini izleyeceğiz. Geri çekilmelerde takip edeceğimiz destek seviyesi 100.000 iken stop-loss seviyemiz 99.000’de bulunmakta.

 

HAFTANIN HİSSE ÖNERİLERİ

Haftanın hisselerini DESPC, DOAS, ECILC, GUBRF, KCHOL, KORDS, KRDMD, SARKY, SODA ve TCELL olarak belirliyoruz.

 

	Son Fiyat	Alış önerisi	Sermaye (bin TL)	Piyasa Değeri (bin TL)	F/K	PD/DD	Stop-loss	Kısa Vade Satış Hedefi
DESPC	3,80	3,80	23.000	87.400	7,34	1,56	3,72	3,88
DOAS	9,38	9,38	220.000	2.063.600	9,43	1,85	9,20	9,50
ECILC	4,67	4,67	685.260	3.200.164	17,29	0,98	4,60	4,80
GUBRF	5,04	5,04	334.000	1.683.360	0,00	1,78	4,92	5,15
KCHOL	16,20	16,20	2.535.898	41.081.548	0,00	1,59	16,00	16,50
KORDS	8,36	8,36	194.529	1.626.263	10,58	1,41	8,25	8,48
KRDMD	1,86	1,86	780.226	1.451.220	0,00	0,95	1,80	1,93
SARKY	2,81	2,81	200.000	562.000	14,29	1,49	2,72	2,90
SODA	6,56	*	750.000	4.920.000	0,00	1,89	6,48	6,65
TCELL	11,64	11,64	2.200.000	25.608.000	18,20	1,60	11,50	11,85
XU100	100.871
Hedef ve stop-loss seviyeler teknik olarak belirlenmiştir.
*Geçen haftadan kalan hisse, hedef ve stop-loss seviyesi güncellenmiştir.

 

GEÇEN HAFTA ÖNERİLENLER NE GETİRDİ?

 

	Öneri Fiyatı	Gerçekleşme / Son Fiyat	% Değ	Hedef/ Stop Loss	En Düşük	En Yüksek	Kısa Vadeli Satış Hedefi	Stop-loss
ASELS	22,02	21,70	-1,45	Stop-Loss	21,48	22,08	22,25	21,70
BOLUC	5,76	5,69	-1,22	Son Fiyat	5,66	5,88	5,90	5,65
GUBRF	5,03	5,15	2,39	Hedef	4,97	5,21	5,15	4,83
KRDMD	1,77	1,85	4,52	Hedef	1,73	1,93	1,85	1,72
SISE	4,61	4,75	3,04	Hedef	4,60	4,79	4,75	4,56
SODA	6,53	6,56	0,46	Son Fiyat	6,49	6,61	6,65	6,45
TCELL	11,63	11,85	1,89	Hedef	11,57	11,87	11,85	11,45
YKBNK	4,51	4,60	2,00	Hedef	4,49	4,62	4,60	4,42
Öneri Ort. Getiri			1,45
BIST100	100.515	100.871	0,35
Rölatif Getiri			1,09

 

 

Yatırım Komitesi Önerilerinin Getirileri:

 

DEĞİŞİM (%)	HAFTALIK	2017	2016 YILLIK	2015 YILLIK	2014 YILLIK	2013 YILLIK	2012 YILLIK	2011 YILLIK
YK HİSSE PORTFÖYÜ	1,45	56,39	31,81	15,17	68,46	38,30	62,90	72,19
BIST 100 Endeksi	0,35	29,68	5,50	-17,96	31,93	-14,51	51,58	-22,06
Rölatif Getiri (%)	1,09	20,60	24,93	40,38	27,69	61,77	7,47	120,93

 

 

 

Raporun tamamına ve stratejinin uygulanış biçimine ekten ulaşabilirsiniz. 

Yazar: Anadolu Yatırım

Ekli Dökümanlar:

• Yatırım Komitesi Haftalık Hisse Önerileri

Küresel piyasalar Temmuz ayına pozitif risk iştahı ile başladı…

Küresel piyasalar yeni haftaya pozitif risk iştahı ile başladı. Bugün BIST’te beklentilere göre iyi gelen enflasyon rakamları ile alımlar artarken endekste ilk yarıda 10.958 puana kadar yükseliş yaşandı. Bugün ABD piyasaları erken kapanacak olup yarın tüm gün kapalı olacak. Bugün Euro tarafında olumlu gelen imalat PMI’larının ardından Çarşamba günü hizmet PMI verilerini izleyeceğiz. Cuma günü ise ABD’de istihdam raporu açıklanacak. Tarım dışı istihdamda beklenti 138 binden 179 bine yükseliş iken işsizlikte beklenti %4,3 ile değişmemesi yönünde iken ortalama saatlik kazançlarda beklenti ise %0,2 artıştan %0,3 artışa çıkması yönünde.

BIST100 endeksinde ise bu hafta yatırım komitesi üyeleri 100.000 üzerinde 101.500’ün hedef olabileceğini, 101.500 üzerinde ise aylık bazda 102.500-103.000 bandının gündeme gelebileceğini bekliyor. 100.000 altına gerilemede ise artan kar realizasyonunda 99.000 desteğinin stop-loss olarak izlenmesini bu seviye üzerinde olası geri çekilmelerin ise alım tarafında izlenmesini tavsiye ettiler.

 

HAFTANIN HİSSE ÖNERİLERİ

Haftanın hisselerini ASELS, BOLUC, GUBRF, KRDMD, SISE, SODA, TCELL ve YKBNK olarak belirliyoruz.

 

 

	Son Fiyat	Alış önerisi	Sermaye (bin TL)	Piyasa Değeri (bin TL)	F/K	PD/DD	Stop-loss	Kısa Vade Satış Hedefi
ASELS	22,02	22,02	1.000.000	22.020.000	21,93	5,97	21,70	22,25
BOLUC	5,76	5,76	143.235	825.036	0,00	1,93	5,65	5,90
GUBRF	5,03	5,03	334.000	1.680.020	0,00	1,77	4,83	5,15
KRDMD	1,77	1,77	780.226	1.381.000	0,00	0,90	1,72	1,85
SISE	4,61	*	2.050.000	9.450.500	9,92	1,11	4,56	4,75
SODA	6,53	6,53	750.000	4.897.500	0,00	1,88	6,45	6,65
TCELL	11,63	11,63	2.200.000	25.586.000	18,18	1,60	11,45	11,85
YKBNK	4,51	4,51	4.347.051	19.605.201	6,07	0,75	4,42	4,60
XU100	100.515
Hedef ve stop-loss seviyeler teknik olarak belirlenmiştir.
*Geçen haftadan kalan hisse, hedef ve stop-loss seviyesi güncellenmiştir.

 

GEÇEN HAFTA ÖNERİLENLER NE GETİRDİ?

 

 

	Öneri Fiyatı	Gerçekleşme / Son Fiyat	% Değ	Hedef/ Stop Loss	En Düşük	En Yüksek	Kısa Vadeli Satış Hedefi	Stop-loss
CCOLA	37,48	38,30	2,19	Hedef	40,06	41,98	38,30	36,97
ECILC	4,35	4,50	3,45	Hedef	4,53	4,89	4,50	4,29
ENKAI	5,38	5,37	-0,19	Son Fiyat	5,30	5,46	5,50	5,32
GUBRF	4,89	5,00	2,25	Hedef	4,92	5,05	5,00	4,83
KCHOL	16,75	16,50	-1,49	Stop-Loss	16,18	16,47	17,05	16,50
PGSUS	19,01	18,80	-1,10	Stop-Loss	18,62	18,99	19,45	18,80
SISE	4,64	4,60	-0,86	Son Fiyat	4,56	4,66	4,80	4,56
THYAO	7,36	7,52	2,17	Hedef	7,74	8,16	7,52	7,25
VESTL	6,74	6,91	2,52	Hedef	6,71	6,97	6,91	6,67
Öneri Ort. Getiri			0,99
BIST100	99.154	100.515	1,37
Rölatif Getiri			-0,37

Geçen haftaki önerimiz 19 Haziran’da yapılmıştır.

 

 

Yatırım Komitesi Önerilerinin Getirileri:

 

 

DEĞİŞİM (%)	HAFTALIK	2017	2016 YILLIK	2015 YILLIK	2014 YILLIK	2013 YILLIK	2012 YILLIK	2011 YILLIK
YK HİSSE PORTFÖYÜ	0,99	52,68	31,81	15,17	68,46	38,30	62,90	72,19
BIST 100 Endeksi	1,37	29,22	5,50	-17,96	31,93	-14,51	51,58	-22,06
Rölatif Getiri (%)	-0,37	18,16	24,93	40,38	27,69	61,77	7,47	120,93

 

  

Raporun tamamına ve stratejinin uygulanış biçimine ekten ulaşabilirsiniz.

 

Saygılarımızla.

Yazar: Anadolu Yatırım

Ekli Dökümanlar:

• Yatırım Komitesi Haftalık Hisse Önerileri

HAFTANIN ÖNEMLİ GÜNDEM MADDELERİ

19 Haziran Pazartesi         Japonya Mayıs ayı Dış Ticaret Verileri

                                             Brexit görüşmeleri Brüksel’de başlayacak.

20 Haziran Salı                   Fed Başkan Yardımcısı Fischer ve Dallas Fed Başkanı Kaplan'ın Açıklamaları

21 Haziran Çarşamba        ABD Mayıs ayı Mevcut Konut Satışları

22 Haziran Perşembe       Türkiye Mart Haziran ayı Tüketici Güveni

23 Haziran Cuma              Japonya, Almanya, Euro Bölgesi ve ABD Haziran ayı PMI verileri

                                           Türkiye Haziran ayı Reel Kesim Güven Endeksi ve KKO

Yoğun bir haftayı geride bıraktık. Küresel çapta merkez bankalarının kararları piyasalarda fiyatlamalara yön verdi. Fed’in şahin olarak algılanan duruşunun yanı sıra iç siyasi gelişmelerle haftanın ikinci yarısında endekste satış baskısının ön plana çıktığını gördük ki 100 bin direncini test eden endeks haftayı %0,76 kayıpla 98.193 puandan tamamladı.

Yeni haftaya pozitif risk iştahı ile uyanıyoruz.Japonya’da Mayıs ayında ihracat beklentilerin altında %14,9 artış gösterirken, ithalat hacmi beklentilerin üzerinde %17,8 artışla son yılların en güçlü artışını gösterdi. Asya piyasaları haftaya pozitif bir seyirle başlıyor (Shanghai %0,61, Nikkei %0,56).  Cuma günü karışık kapanışın ardından ABD vadelilerinde %0,18 ile primli hareketler gözlenirken, USD/TL’de yeni günde işlemler hafif düşüşle 3,50 seviyesinin hemen altından geçiyor. Veri akışının zayıf olduğu bu haftada Ramazan Bayramı öncesi olması da dolayısıyla zayıf hacimli hareketler gözlenebilir. 

Yurtiçinde bu hafta Haziran ayı tüketici güveni ve reel kesim güven endeksi dışında önemli bir veri akışı bulunmuyor. Dışarıda ABD tarafında açıklanacak konut verilerinin yanı sıra Japonya, Almanya, Euro Bölgesi ve ABD’den Haziran ayı PMI verilerini alacağız. Bu hafta Fed başkanlarının takvimi ise oldukça yoğun. Fed’in faiz kararı sonrasında Fed başkanlarından gelecek açıklamalar da dolar tarafında belirleyici olacak.

Bu hafta aşağıda 97.500 desteğini izlemeye devam edeceğiz. Yükselişlerin hız kazanması için 99,300 seviyesi üzerinde kalıcılık sağlanması gerekmekte.  USD/TL’de ise 3,4750-3,56 bandında hareket öngörmekteyiz. 3,50 seviyesini aşağısına sarkmalarda gevşeme hız kazanabilir.

 

 

Ekonomik Veri Takvimi ile raporun tümüne ekten ulaşabilirsiniz.

 

 

Yazar: Anadolu Yatırım

Ekli Dökümanlar:

• HAFTALIK STRATEJİ

HAFTANIN ÖNEMLİ GÜNDEM MADDELERİ

12 Haziran Pazartesi         Türkiye 1Ç17 Büyüme, Nisan ayı Cari İşlemler Dengesi ve TCMB Beklenti Anketi

13 Haziran Salı                  ABD Mayıs ayı ÜFE

14 Haziran Çarşamba        Çin Mayıs ayı Sanayi Üretimi

ABD Mayıs ayı TÜFE

Fed Faiz Kararı ve Yellen’ın Basın Konferansı

15 Haziran Perşembe       Türkiye Mart ayı İşsizlik Oranı

TCMB ve BOE Faiz Kararı

16 Haziran Cuma              BOJ Faiz Kararı

İçeride Mayıs ayı enflasyon rakamları ve sanayi üretimi verileri; dışarıda Katar diplomatik krizi, ECB faiz kararı, Eski FBI direktörü Comey’in Kongre ifadesi ve Muhalefet Partisi’nin çoğunluğu kaybetmesiyle koalisyona işaret eden İngiltere seçimleri eşliğinde oldukça yoğun bir haftayı geride bıraktık. Katar ile yakın ilişkiler dolayısıyla TL varlıklarda haftanın ikinci yarısında yaşanan baskı net bir şekilde hissedildi. BIST100 endeksi %0,1 değer kazancıyla yerinde sayarken, TL dolar karşısında %0,8 değer kaybı yaşadı. USD/TL’de yeni günde işlemler 3,53’ün hemen üzerinden geçmekte.

Yeni haftaya Fransa seçimlerinin ilk turuyla başlıyoruz.Cumhurbaşkanı Macron’un genel seçimlerden ikinci zaferini aldığını söyleyebiliriz. Çıkış anketlerine göre Macron'un Cumhuriyet Yürüyüşü Hareketi ile ittifak kurduğu Demokrasi Hareketi milletvekilinin çoğunluğunu elde ediyor. Seçimlerin ikinci turu 18 Haziran’da gerçekleştirilecek.  Cuma günü ABD’de teknoloji hisselerine gelen satışın ardından ABD vadelileri %0,11 ekside. Asya piyasaları da yeni haftaya satışlarla başlıyor. (Shanghai -%0,25, Nikkei -%0,60)

Bu hafta küresel çapta fiyatlamalara merkez bankaları yön verecek.14 Haziran Çarşamba günü Fed’den, Perşembe günü TCMB ve İngiltere Merkez Bankası’ndan Cuma günü ise Japonya Merkez Bankası’ndan faiz kararını alacağız. Öte yandan bugün açıklanacak ilk çeyrek büyüme verisi ve Nisan ayı ödemeler dengesi istatistikleri içeride alacağımız diğer önemli veriler arasında yer alıyor. Fed’in yılın ikinci yarısında nasıl bir yol izleyeceğinin sinyallerinin alınmaya çalışılacağı bu toplantısı gelişmekte olan piyasalardaki havayı belirleyebilir.

Endekste 99.300 seviyesinin direnç olarak takip edileceği bu hafta 97.500 aşağıda izleyeceğimiz destek seviyesi olacak. Yükselişlerin hız kazanması için 99,300 seviyesi üzerinde kalıcılık sağlanması gerekmekte.  USD/TL’de ise 3,50-3,56 bandında hareket öngörmekteyiz. 3,50 seviyesini aşağısına sarkmalarda gevşeme hız kazanabilir.

 

Ekonomik Veri Takvimi ile raporun tümüne ekten ulaşabilirsiniz.

 

Yazar: Anadolu Yatırım

Ekli Dökümanlar:

• HAFTALIK STRATEJİ

Bu hafta gündem yoğun…

Geçen hafta Cuma günü hayal kırıklığı yaratan ABD istihdam verilerinin ardından GOP’larda haftanın ilk işlem gününde pozitif seyir devam ediyor. Yeni haftaya güç kaybeden doların yanı sıra gıda ve ulaştırma grubunun düşüş yönündeki katkısıyla beklentilere paralel aylık bazda %0,45 artış gösteren yurtiçi enflasyon rakamlarının ardından 3,50 seviyesinin altını test eden USD/TL’de an itibariyle işlemler 3,5054’ten geçmekte. Alman piyasalarının kapalı olduğu günde Avrupa borsalarındaki satıcılı seyre rağmen TL’deki kazanımlarla endeks ise pozitif tarafta kalmayı başarıyor. Bu hafta veri akışı yoğun. Bugün17:00’da açıklanacak büyümenin öncülerinden ABD Nisan ayı dayanıklı mal siparişleri ve fabrika siparişleri dolar tarafında takip edilecek. Haftanın kalanında ise küresel piyasalarda İngiltere seçimleri, ECB faiz kararı, Türkiye Nisan ayı sanayi üretimi ve Çin’de açıklanacak dış ticaret dengesi ve TÜFE rakamları ajandada öne çıkıyor. Diğer yandan içeride kabine değişikliğine yönelik haber akışını izleyeceğiz.

Haftanın ilk işlem gününde 99.278 ile rekorunu tazeleyen BIST100 endeksinde bu hafta 100 bin seviyesi hedef olabilir. Diğer yandan bu hafta kar realizasyonlarına karşı 97.500-97.000 önemli destek bölgesi olarak izlenecek.

 

HAFTANIN HİSSE ÖNERİLERİ

Geçen haftadan listemizde kalan KARSN ve KCHOL hisselerini bu haftaki listemizde tutmaya devam ederken, haftanın yeni hisselerini AFYON, BAGFS, BRISA, DGGYO, EKGYO, GUBRF, VAKBN, VESTL ve VKGYO olarak belirliyoruz.

 

 

	Son Fiyat	Alış önerisi	Sermaye (bin TL)	Piyasa Değeri (bin TL)	F/K	PD/DD	Stop-loss	Kısa Vade Satış Hedefi
AFYON	9,08	9,08	100.000	908.000	602,38	5,49	8,90	9,32
BAGFS	11,93	11,93	45.000	536.850	-11,98	1,03	11,70	12,50
BRISA	7,53	7,53	305.117	2.297.530	31,41	3,49	7,40	7,80
DGGYO	3,04	3,04	332.008	1.009.304	20,60	1,38	3,00	3,14
EKGYO	3,03	3,03	3.800.000	11.514.000	6,05	1,23	2,98	3,10
GUBRF	4,93	4,93	334.000	1.646.620	-18,65	1,57	4,85	5,05
KARSN	1,28	*	600.000	768.000	-11,81	2,80	1,24	1,32
KCHOL	16,24	*	2.535.898	41.182.984	10,12	1,78	15,85	16,60
VAKBN	6,50	6,50	2.500.000	16.250.000	4,76	0,97	6,35	6,65
VESTL	7,07	7,07	335.456	2.371.676	24,06	1,56	6,90	7,50
VKGYO	2,90	2,90	213.000	617.700	16,04	0,75	2,85	2,98
XU100	99.045
Hedef ve stop-loss seviyeler teknik olarak belirlenmiştir.
*Geçen haftadan kalan hisse, hedef ve stop-loss seviyesi güncellenmiştir.

 

 

 

GEÇEN HAFTA ÖNERİLENLER NE GETİRDİ?

 

 

	Öneri Fiyatı	Gerçekleşme / Son Fiyat	% Değ	Hedef/ Stop Loss	En Düşük	En Yüksek	Kısa Vadeli Satış Hedefi	Stop-loss
ALKIM	28,08	27,26	-2,92	Son Fiyat	27,00	28,12	29,00	27,20
ARCLK	24,88	25,30	1,69	Hedef	24,42	26,32	25,30	24,50
DOAS	9,02	9,20	2,00	Kapatma	8,94	9,28	9,30	8,80
EGSER	3,90	4,05	3,85	Hedef	3,78	4,24	4,05	3,80
KARSN	1,27	1,28	0,79	Son Fiyat	1,25	1,29	1,32	1,24
KCHOL	16,11	16,24	0,81	Son Fiyat	15,91	16,20	16,50	15,85
PRKME	3,15	3,06	-2,86	Son Fiyat	2,97	3,18	3,30	3,05
SODA	6,10	6,22	1,91	Hedef	6,01	6,28	6,22	5,99
THYAO	7,35	7,41	0,82	Son Fiyat	7,09	7,36	7,55	7,20
TRGYO	4,92	4,98	1,22	Son Fiyat	4,83	5,08	5,10	4,80
Öneri Ort. Getiri			0,73
BIST100	97.894	98.988	1,12
Rölatif Getiri			-0,38

 

 

 

 

DEĞİŞİM (%)	HAFTALIK	2017	2016 YILLIK	2015 YILLIK	2014 YILLIK	2013 YILLIK	2012 YILLIK	2011 YILLIK
YK HİSSE PORTFÖYÜ	0,73	50,04	31,81	15,17	68,46	38,30	62,90	72,19
BIST 100 Endeksi	1,12	25,85	5,50	-17,96	31,93	-14,51	51,58	-22,06
Rölatif Getiri (%)	-0,38	19,22	24,93	40,38	27,69	61,77	7,47	120,93

 

 

 

 

Raporun tamamına ve stratejinin uygulanış biçimine ekten ulaşabilirsiniz.

 

Saygılarımızla.

 

Yazar: Anadolu Yatırım

Ekli Dökümanlar:

• HAFTALIK

HAFTANIN ÖNEMLİ GÜNDEM MADDELERİ

29 Mayıs Pazartesi       Çin “Dragon Boat Festivali”, ABD "Anma Günü" ve İngiltere resmi tatil nedeniyle kapalı

30 Mayıs Salı                Çin “Dragon Boat Festivali” nedeniyle kapalı.

                                    ABD Kişisel Gelir-Gider ve PCE (Nisan)

31 Mayıs Çarşamba      Çin Resmi PMI (Mayıs)

                                    Türkiye Dış Ticaret İstatistikleri (Nisan)

                                    ABD Bej Kitap Raporu

1 Haziran Perşembe    Japonya, Çin, Türkiye, Almanya, İngiltere, Euro Bölgesi ve ABD PMI verileri (Mayıs)

                                    ABD ADP Özel Sektör İstihdamı

2 Haziran Cuma           ABD İstihdam Raporu (Mayıs)

 

Küresel piyasalar yoğun bir haftayı geride bıraktı. NATO Zirvesi, OPEC toplantısı ve FOMC toplantı tutanaklarının takip edildiği haftada endeks rekor kapanışlar yaşarken, TL’de değerlenme çabaları ön plandaydı. Hafta içinde 98.795 seviyesi ile tüm zamanların en yüksek seviyesi gören endeks haftalık bazda %2,5 primle 97.533 puandan haftayı tamamlarken, USD/TL yatay seyrini korudu.

OPEC sonrasında kazançlarını geri veren Brent petrol yeni haftada 52$ seviyesinin hemen altında hareket ediyor. FOMC’de oy hakkı bulunmayan San Francisco Fed Başkanı Williams’ın Mart ayı dahil olmak üzere bu yıl için 3 faiz artışının makul olduğunu ve Fed’in ikili hedefine yakın olduğunu belirtmesinin ardından yeni haftada dolarda bir miktar güçlenme öne çıkıyor.  USD/TL’de işlemler yatay seyirle 3,5768’den geçmekte. Çin, İngiltere ve ABD piyasalarının kapalı olduğu haftanın ilk işlem gününde önemli bir veri akışı bulunmuyor.

İçeride bu hafta kabine revizyonuna ilişkin açıklamaları izleyeceğiz. Cumhurbaşkanı Erdoğan başkanlığında ilk Ak Parti MKYK’sı bugün toplanacak. Kulislerde kabine revizyonunun Erdoğan’ın programına göre Çarşamba ya da Cuma günü açıklanabileceği konuşuluyor.Piyasaların odağında ekonomi yönetiminde değişiklik olup olmayacağı olacak.Çin piyasaları yarın da kapalı olacak. Yarın ABD’den alacağımız kişisel gelir-gider ve Fed’in de yakından takip ettiği PCE ön plana çıkarken, haftanın kalanında yurtiçinde Nisan ayı ticaret dengesi, ABD Bej Kitap raporu ve Mayıs ayı istihdam raporu fiyatlamalarda belirleyici olacak.

Geçtiğimiz hafta yaşanan rekor yükselişlerin ardından BIST100 endeksinde bu hafta dengelenme çabaları öne çıkabilir. Aşağıda bu hafta 96.500 desteğini takip edeceğiz. Yukarıda ise 99 bin direnci ön plana çıkıyor. USD/TL’de ise 3,56-3,5850 bandında hareket öngörmekteyiz.

 

Ekonomik Veri Takvimi ile raporun tümüne ekten ulaşabilirsiniz. 

Yazar: Anadolu Yatırım

Ekli Dökümanlar:

• HAFTALIK STRATEJİ